淡马锡年度报告 2019
投资者

投资动态

我们不断评估和重塑投资组合,着眼长远趋势,关注中期风险。

在截至2019年3月31日的财年里,我们的投资额为240亿新元,脱售额为280亿新元。

年度投资回顾

从行业领域来看,顺应长期趋势的科技企业是淡马锡的一项投资重点。

在本财年,我们投资了UST Global,一家提供先进计算和数字服务的科技公司。其他投资包括印度的线上打车软件公司OlaCabs、北美的餐厅外送服务在线平台DoorDash、新加坡的时尚电商平台Zilingo,以及巴西的医疗保健电商平台Bionexo

我们继续聚焦于非银行金融服务业,如金融科技和支付系统。我们的投资包括运营旗舰支付平台支付宝(Alipay)蚂蚁金服(Ant Financial)、全球跨境支付服务商飞汇(Flywire)、零售销售点终端解决方案供应商Pine Labs,以及全球支付科技和软件解决方案供应商环汇(Global Payments)

在生命科学领域,我们的投资包括全球创新医疗设备与疗法公司Aerogen、印度私人眼科医疗服务连锁公司Dr.Agarwal's Healthcare,以及支持创新医药产品研发的中国临床合同研究机构杭州泰格医药(Hangzhou Tigermed)。我们也投资于商业化阶段的生物制药公司Orchard Therapeutics,其在罕见疾病基因治疗方面处于全球领先地位,以及美国手术设备与辅助服务运营商Surgery Partners

在地理分布上,我们在美国的其他投资包括针对农户的农业分析平台Farmer's Business Network,以及租用设计师服装和配饰的电商网站Rent the Runway

在欧洲,我们投资了法国的飞机引擎设备制造商赛峰(Safran)

我们在中国的投资还包括共享办公空间WeWork China,以及新一代细胞疗法公司亘喜生物(Gracell Biotechnologies)

基于我们对全球市场的展望,我们加快了脱售步伐。

随着全球宏观经济遭遇逆风,我们加快了脱售步伐。脱售的投资包括吉利德科学(Gilead Sciences)Cargill Tropical PalmKlabin。尽管我们脱售了一部分在阿里巴巴 (Alibaba)CenturyLink埃信华迈(IHS Markit)的投资,以平衡投资组合,但仍保留了在这些公司的大额股权。2019年3月后,我们完成了对Danamon 银行股权的脱售。

东南亚市场得益于中等收入人口增长及互联网经济蓬勃发展,成为我们日益关注的投资区域。我们继续关注并投资于印度尼西亚,从消费和房地产业,到科技与金融服务业的新兴趋势。

为企业提供成长资金

在本财年,海丽凯资本(Heliconia Capital)继续与其投资组合公司合作,帮助它们扩大业务规模,开拓海外市场。为支持新加坡中小企业成长而设立的海丽凯资本也进行了几项新投资,包括制造服务公司纳峰科技(Nanofilm Technologies)。这家公司拥有适用于个人设备、消费产品和工业领域等市场的专利纳米涂层技术。

在帮助新加坡企业走向全球的国际合作项目基金(International Partnership Fund)下,海丽凯资本与其新加坡的投资组合公司鹰眼科中心(Eagle Eye Centre)一起投资了越南最大的私人专科医疗保健平台之一。

投入创新

在当今数字时代,行业的先行者是那些既能够借助科技提高效率,又能以便捷经济的方式满足消费者需求的企业,这些企业塑造着新的行业格局。人工智能技术尤其显示出推动广泛行业转型的潜能。

在本财年,我们在全球人工智能领域投资了数家处于发展早期的创新公司。这些投资包括专注于金融、法律和专业服务领域的人工智能公司艾耕 (Eigen) 、生产专用芯片以支持人工智能应用程序的半导体公司ThinCI、无人机交通管理平台AirMap,以及在发展中国家运送医疗产品的商用无人机快递公司 Zipline

淡马锡与新加坡国立研究基金会合作,建立合资公司,将知识产权商业化为目标,针对新加坡公共资助研究项目拆分出公司,并在这些公司的种子期、A轮、B轮及后几轮融资中进行投资。在这一财年里,我们投资了Main Sequence Ventures。这是由澳大利亚政府科研机构联邦科学与工业研究组织 (CSIRO) 设立的平台,同样旨在将澳大利亚各个大学等科研生态系统的创新成果商业化。

我们继续投资于数家东南亚基金,包括Golden Gate VenturesJungle VenturesMonk's HillOpenspace VenturesWavemaker Partners

企业转型

在当今数字时代,行业的先行者是那些能够借助科技提高效率的企业。

去年9月,淡马锡设立了新的综合网络安全平台安信资讯安全(Ensign Infosecurity)。随着全球数字互联互通的程度愈加深化,安信资讯安全汇集了顶级网络安全资源,为企业和政府提供端到端的安全解决方案,抵御网络威胁。

今年4月,凯德集团(CapitaLand)的股东批准了对腾飞私人有限公司(Ascendas Pte Ltd)和星桥私人有限公司(Singbridge Pte Ltd)的收购,继而成为亚洲最大的多元化房地产公司,旗下管理的总资产价值超过1,230亿新元。

今年4月,凯德集团(CapitaLand)的股东批准了对腾飞私人有限公司(Ascendas Pte Ltd)和星桥私人有限公司(Singbridge Pte Ltd)的收购,继而成为亚洲最大的多元化房地产公司,旗下管理的总资产价值超过1,230亿新元。

注重可持续发展

气候变化、资源稀缺和社会不平等是全球面临的可持续发展问题。这些宏观趋势虽然具有挑战,但也提供了推动改变的新机会。气候变化、可持续发展相关法规的推行,科技进步以及“绿色”与具有社会意识的消费者群体的兴起,促进了新业务与商业模式的发展。

我们致力于了解这些趋势,塑造面向未来的投资组合,并寻求新的投资领域,为淡马锡及其投资组合公司创造可持续的价值。

我们继续保护和增加我们的投资组合价值,同时制定框架,在投资流程中纳入环境、社会和治理的考虑因素。

我们依据淡马锡投资组合的特点建立并实施了一套方法,以重要性为原则审视环境、社会和治理因素。该方法旨在加强现有的投资实践、支持投资决策及维护淡马锡的声誉,恪守淡马锡创造商业回报、进行跨世代投资的使命。